Сладкая сделка с горьким послевкусием: «Латвияс авизе» о продаже Air Baltiс

После первичного публичного предложения акций на бирже, которое должно состояться в 2025 году, эти конвертируемые акции превратятся в обыкновенные при условии, что участие «Lufthansa» в капитале компании может сократиться не более чем до 5%. Кроме того, «Lufthansa» получит место в совете компании.

Одновременно начато и сокращение основного капитала «Air Baltic» на 571,293 млн евро (хотя соответствующее решение было принято правительством еще в августе 2024 года, условием для этого процесса было привлечение стратегического инвестора). Теперь эти изменения будут закреплены в Регистре предприятий, после чего основной капитал компании составит 25,179 млн.

Начата также реформа акционерной структуры «Air Baltic». Министр сообщения Каспарс Бришкенс на пресс-конференции, посвященной привлечению стратегического инвестора, заявил: не исключено, что латвийская национальная авиакомпания «Air Baltic» в будущем может быть включена в группу «Lufthansa Group».

На сегодня это крупнейшая и четвертая по величине группа авиакомпаний Европы, в которую входят уже упомянутая «Lufthansa», а также «Austrian Airlines», «Swiss International Air Lines», «Brussels Airlines», «ITA Airways», «Eurowings» и ряд других, обеспечивающих местное сообщение, чартеры и грузоперевозки.

Министр сказал, что Латвия заинтересована в том, чтобы дальнейшее сотрудничество с «Lufthansa» укрепилось и было налажено стратегическое партнерство. Комментируя цену сделки, Бришкенс отметил, что перед сделкой был определен приблизительный диапазон стоимости «Air Baltic».

«Конечно, были дискуссии, но поэтому мы и пришли к конвертируемым акциям: это будет честный инструмент, когда перед IPO акций будет определена реальная стоимость «Air Baltic», — добавил министр.

Он подчеркнул, что математика не так проста: если «Lufthansa» приобретает 10% конвертируемых акций «Air Baltic» за 14 млн евро, то стоимость компании сейчас составляет 140 млн, поскольку после процесса IPO, если «Lufthansa» не произведет дополнительных инвестиций, у нее сохранится от 5% до 10% акций.

«Однако стоимость, вероятно, будет определена оценкой на момент котировки акций. Важно, что сейчас мы делаем все, чтобы повысить оценку компании перед первоначальным предложением акций», — дополнил министр.

(Latvijas Avīze)