Видео
В мире
— День вчера начинался сразу интересно. Уже утром вы констатировали для своих читателей падение цены на фьючерсы WTI на 24%. Цена тогда упала до 14 долларов за баррель. Вечером уже было 9 долларов. Вы объясняли это «играми крупного игрока», который активно продает майский контракт и скупает июньский. Сначала объясните про контракт. Смысл процедуры?
— На биржах не торгуется нефть как таковая. На биржах торгуются фьючерсные контракты. Поставочные и расчётные. И есть контракты каждого месяца. Сейчас завершал свои торги «майский контракт». Как любой контракт, он завершается либо в самом конце предыдущего месяца, либо в начале 20-х чисел. Кстати, контракты по нефти марки Brent будут завершаться 30-го апреля. У нас будет возможность ещё посмотреть весёлое шоу. Но про Brent поговорим отдельно.
— Да. Зачем скупать июньский фьючерс?
— Как торгуется нефть? Кто-то хочет приобрести нефть, и тогда заключаются либо прямые поставочные контракты. Их заключают между собой нефтетрейдеры. Их много. Самые известные, например, Trafigura (швейцарско-сингапурская транснациональная биржевая компания специализируется на торговле углеводородами и металлами — прим.ред.). Но есть ещё и фьючерсные контракты, так называемая «бумажная нефть». А это 93% от всего объёма торгов. То есть фьючерсные контракты превышают объёмы поставочных контрактов в десятки и даже сотни раз. И они определяют очень серьёзно погоду на нефтяном рынке.
Понятно, что глобально погода делается основными игроками, крупными производителями нефти. Но, тем не менее, объёмы поставочной нефти — всего 7%! Бумажная нефть в частности торгуется на NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа — прим.ред.). И вот бумажные майские контракты по нефти WTI завершаются 20 апреля. Держателям этих контрактов надо их продать кому-то, чтобы переложиться в более длинные контракты. И вот здесь возник феномен: никто не захотел их покупать. Если ты купил такой контракт, ты должен, ты обязан приобрести нефть по этим ценам.
И вчера, мало того, что никто не захотел покупать нефть по положительным ценам, но даже и по отрицательным не были готовы покупать! Грубо говоря, человек пытался продать нефть, а ему говорили: «доплати» 5–10–20–37–40 долларов за баррель. Почему это произошло? Потому что нефтяные хранилища в мире практически заполнены. Куда девать нефть? Глобально есть куда девать. У крупных компаний есть какие-то мощности. А у мелочи практически нет никаких мощностей. Не исключаю, что нас ждёт банкротство ряда нефтяных компаний.
— Зачем нужно перекладывание из «короткого» контракта в «длинный»?
— Есть огромное количество фондов, которые торгуют нефтью. Они обязаны торговать. Приходят к ним инвесторы, их пайщики, которые хотят вкладываться в нефть. Фонды вкладываются в нефтяные контракты. Но контракты заканчиваются. Нужны следующие. Вчера фонды столкнулись с тем, что они не могут продать ближайший контракт. Как продать, если нет покупателя?
9 апреля собрались большие толстые парни, которые рассказали, как они всё сейчас сократят, чтобы не допустить коллапса. Но не вышло.
И не вышло по простой причине. Это как девушкам некоторые говорят, но не делают. Пообещать не значит жениться. Девушки вам растолкуют это очень хорошо. То же самое здесь. Мейджеры пообещали сократить производство. Но что дальше? А дальше крайне любопытная ситуация.
Есть сланцевая нефть в США. Краник там можно предзакрыть за несколько дней. А есть обычные месторождения нефти, где всё сложнее на порядки. Остановка добычи там — это, по сути, уничтожение месторождения. Они обводняются, опарафиниваются и так далее. Но я не нефтяник. За деталями лучше обращаться к ним. Важно, что остановка ряда месторождений может привести их к гибели. Ситуация трагична. Поговорить о сокращении добычи можно. Но «жениться» в реальности сложнее. Много нюансов.
Поскольку нельзя остановить производство в моменте, стоимость фрахта взлетела до космических величин. Все танкеры мира давно зафрахтованы и Россией, и Саудовской Аравией, и США. По сути, у нас все гигантские хранилища нефти в морях и океанах. Большая часть хранилищ мира скоро не смогут принимать.
Ситуация в районе Сингапура.
— Brent постигнет та же участь? Для русского Urals, который привязан к Brent, т.е. для бюджета РФ, это принципиальный вопрос.
— Что будет с Brent, мы узнаем 30 апреля. Понятно, что ничего хорошего не будет. Brent сейчас продолжает падение. Цена на баррель этой марки в моменте сегодня утром была 25 долларов, а ещё недавно было 30–34. Значения минимальны. Как говорится, «уже чует беду» (к полудню 21 апреля нефть марки Brent опустилась ниже 22 долларов и продолжила падать — прим.ред.).
За эти дни может произойти много чего, но мы знаем точно, что произвести новые танкеры и создать новые мощности по хранению нефти невозможно. Остановить производство тоже очень сложно. Ситуация патовая. Единственное что, Brent — это гигантский континент, трубопроводы. То есть ситуация посложнее, чем с WTI. Тем не менее, Urals сейчас уже торгуется вблизи нулевых отметок. То есть российская нефть уже почти обнулилась. Факт.
— Brent рискует улететь ниже нуля?
— Не думаю, вряд ли. Хотя в нынешней жизни Never Say Never. Большинство наблюдателей не могли в воскресенье сказать, что будет в понедельник с WTI. Вообще урок очень ценный для многих. И для наших руководителей, и для нефтяников, и для спекулянтов. Многие спекулянты, которые держат контракты по Brent, начнут более активно перекладываться. Ситуация размажется на несколько дней. В ближайшие дни вполне возможно мы будем наблюдать обвал цен на Brent именно потому, что будут перекладываться гораздо активнее, чем ранее. Но не стоит забывать, что на посту стоит товарищ Трамп с его вездесущим twitter. Есть саудиты. В конце концов, падение на такие величины не нужно никому.
— Мы на пороге «революций»? В хорошем смысле.
— Да бросьте! Царь Соломон в своё время очень мудро сказал: «И это всё пройдёт». Я очень хорошо помню 11 сентября 2001 года, когда мы смотрели на падающие башни близнецы и понимали, что мир не будет никогда таким как раньше. Так твердили тогда все. Ну и что? Мир изменился? Да. Но в определённом смысле. Стали актуальными средства защиты, очень оживилась мировая бюрократия. Так или иначе, всех взяли под большой колпак «старшего брата». Всё.
Что будет на этот раз? Опять же, усилится роль мировой бюрократии. Увеличится доля и роль государств. Частная инициатива будет опасной. Люди в очередной раз обнищают. Передел собственности. Всем чётко объяснят, что мировая экономика изменилась, надо жить и работать онлайн. Но тут же растут риски, связанные с хакерами и воровством данных. Новый вызов. Блок в свой время хорошо об этом сказал: «И вечный бой, покой нам только снится сквозь кровь и пыль…»
— Россияне традиционно станут беднее?
— Есть россияне, а есть Россияне. Товарищ Оруэл хорошо про это написал. Все равны, но некоторые животные суть ровнее. Есть те, кто станут чуть богаче. Но их очень мало. И есть те, кто станут беднее — все остальные. В целом, да. Россияне действительно обеднеют. Всем мы так или иначе зависим от нефтяных котировок. Это абсолютная правда.
У России гигантские золотовалютные резервы. У России достаточно неплохо с Фондом национального благосостояния. Другое дело, как он будет работать. Какие механизмы.
Основная тенденция власти сейчас — не будем спешить, ведь резервы, хоть они и есть, не безграничны. И в этом есть своя логика.
Другое дело, что все грамотные люди уже давно вопят — предоставляйте помощь народу сейчас, немедленно. Завтра будет некому помогать. Завтра оголодавшие люди, которых заперли на карантине, будут говорить о своей правде.
Малый бизнес и миллионы предпринимателей сегодня не понимают, как они заплатят зарплату в мае, июне и так далее. То есть либо мы выходим на работу и лихорадочно начинаем что-то делать. Либо просто получим многие миллионы людей, которые, мягко говоря, озлоблены. И которые не знают, как жить дальше. Подачка в виде МРОТа в 14 тысяч рублей по большому счёту ничего не даёт. Жить на 14 тысяч невозможно. И народ заливает горе алкоголем. Потребление спирта выросло.
До нашей власти ведь доходит постепенно. Многие говорят, что у власти сидят жулики, воры и бандиты. Это не так. Там много грамотных людей. Есть там люди, которые мыслят по-государственному. Но они опираются не на наши с вами вопли, а на Росстат. На официальные данные. А здесь уж извините…. Росстат пока ничего не говорит.
Николай Нелюбин, Фонтанка.ру
