30 — 50 млн евро для airBaltic: Сейм концептуально поддержал возможную помощь государства

Законопроект признан срочным.

Законопроект предусматривает делегирование правительству полномочий на участие от имени государства в приобретении облигаций промежуточного финансирования «airBaltic» на сумму до 30 млн евро — одновременно с частными инвесторами и на идентичных условиях. Кабинет министров сможет принять отдельное решение о приобретении облигаций, если это будет необходимо.

Также планируется провести капитализацию требований, вытекающих из государственного займа и уже принадлежащих государству облигаций, в основной капитал предприятия. Это означает, что принадлежащие государству облигации на сумму 50 млн евро и оставшуюся сумму займа в размере более 18 млн евро могут быть преобразованы в доли капитала «airBaltic».

Предусмотрено также продление срока погашения государственного займа в размере 30 млн евро с конца августа до конца этого года. К 24 июля «airBaltic» погасила основную сумму государственного займа и предусмотренные договором процентные платежи на общую сумму 12,9 млн евро.

Держатели облигаций «airBaltic» на этой неделе поддержали капитализацию двух ближайших процентных платежей по облигациям, а также ряд других мер, которые предоставляют авиакомпании дополнительную гибкость в реализации пересмотренного бизнес-плана предприятия.

Держатели облигаций поддержали включение в основную сумму облигаций процентных платежей, которые должны были быть произведены 14 августа и 14 ноября этого года, вместо их выплаты деньгами. Также принято решение временно освободить «airBaltic» от требований к минимальному уровню ликвидности до ноября 2026 года.

Время вопрос о планируемом «airBaltic» привлечении промежуточного финансирования в размере 225 млн евро на собрании держателей облигаций в понедельник, 17 августа, не рассматривался, так как не был включен в повестку дня.

Задача законопроекта — определить меры по финансовой стабилизации «airBaltic» и обеспечить эффективное управление финансовыми интересами государства в процессе финансовой стабилизации авиакомпании, создав для государства как акционера, кредитора и держателя облигаций возможность действовать своевременно, сообща и наравне с остальными акционерами, держателями облигаций и кредиторами компании.

Планируется, что для финансовой стабилизации «airBaltic» в рамках этого законопроекта будет реализована одна или несколько мер. Решения о реализации мер будет принимать Кабмин, определяя размер соответствующей меры, условия ее реализации и другие связанные с ней положения.

В том числе планируется внести поправки в договор о выданном авиакомпании государственном займе в размере 30 млн евро, продлив срок исполнения обязательств по непогашенной основной сумме займа, накопленным процентам и другим обязательствам, вытекающим из договора.

Также планируется полностью или частично капитализировать любое требование, вытекающее из выданного «airBaltic» государственного займа в размере 30 млн евро.

В то же время законопроект предусматривает в качестве одной из возможных мер капитализацию, конвертацию или иное преобразование требований, вытекающих из принадлежащих государству облигаций «airBaltic», на сумму не более фактически непогашенной основной суммы этих облигаций и не превышающую 50 млн евро, с добавлением соответствующих сумм накопленных процентов и других требований, связанных с облигациями.

В законопроекте также говорится, что одной из возможных мер может стать участие в обеспечении промежуточного финансирования «airBaltic» путем приобретения государством вновь выпущенных облигаций авиакомпании на сумму не более 30 млн евро.

Кроме того, законопроект предусматривает, что государство приобретает вновь выпущенные облигации в соответствии с документацией по их эмиссии, включая проспект и указания организаторов выпуска. В свою очередь, Министерство сообщения обеспечивает подготовку оценки финансовых, юридических, фискальных и коммерческих условий и параметров сделки по промежуточному финансированию.

Предусмотрено, что не реже одного раза в квартал Кабмин должен будет отчитываться перед бюджетно-финансовой (налоговой) комиссией Сейма о реализации мер по финансовой стабилизации.

Уже сообщалось, что совет «airBaltic» утвердил бизнес-план, который, в частности, предусматривает привлечение для улучшения ликвидности временного финансирования в размере 225 млн евро с использованием существующего пакета обеспечения по приоритетным облигациям 2029 года.

В долгосрочной перспективе предусмотрена рекапитализация предприятия за счет нового займа в размере до 225 млн евро и нового собственного капитала в размере 100 млн евро. При этом часть существующих облигаций 2029 года будет преобразована в долю в капитале предприятия, а оставшаяся часть заменена новым, меньшим по объему долгом в размере до 125 млн евро.

Также бизнес-план предусматривает, что к концу 2026 года авиакомпания будет эксплуатировать 36 самолетов «Airbus A220-300» вместо нынешних 54. В дальнейшем флот постепенно увеличится примерно до 40 самолетов к 2031 году.

Оборот концерна «airBaltic» в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 млн евро. В свою очередь, убытки концерна в 2025 году составили 44,337 млн евро, что в 2,7 раза меньше, чем годом ранее. В 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 млн пассажиров, что на 1% больше показателя 2024 года.

Летом прошлого года акционером «airBaltic» стала национальная авиакомпания Германии «Lufthansa». В настоящее время латвийскому государству принадлежит 88,37% акций «airBaltic», «Lufthansa» — 10%, компании финансового инвестора, датского предпринимателя Ларса Тусена, «Aircraft Leasing 1» — 1,62%, а остальным акционерам — 0,01%. Основной капитал компании составляет 41,819 млн евро.

Учитывая финансовые результаты 2025 года и ситуацию на рынке, «airBaltic» приостановила подготовку возможного первичного публичного размещения акций и в настоящее время не рассматривает IPO как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете «airBaltic».