Как повлияет пандемия COVID–19 на индивидуальные накопления пенсионного капитала 3–го уровня?

Это интересует как нас самих, так и посетителей портала. Давайте разбираться в этом важном вопросе.

Если коротко, эпидемия коронавируса ничего не изменит в долгосрочной перспективе с такого рода накоплениями. Негативное влияние пандемии будет чувствительно для тех, кто в данный момент, что называется, без пяти минут пенсионер…

Месяц назад на фоне резкого торможения экономик Китая, США и многих стран Европы возникло определенное напряжение на финансовых рынках. Ценные бумаги становятся дешевле, что, понятно, влияет на нынешнюю стоимость пенсионных планов. Ключевое слово – нынешнюю…

Но самое главное, что, несмотря на случившуюся коронавирусную лихорадку инвестиционных рынков мира, пенсионный капитал продолжит расти. Ведь кратковременный спад доходности не означает, что будущая пенсия уменьшится.

Как известно, экономика по сути своей циклична, а происходящие кризисы только стимулируют новый виток развития. Различные потрясения финансовых рынков мы переживали уже и раньше, и не один раз. Тем не менее в последнее десятилетие все (!) пенсионные планы работали с положительной доходностью, которая опережала инфляцию и позволила участникам пенсионных планов увеличивать свои накопления.

Так, если посмотреть на доходность плана 3–го пенсионного уровня Swedbank «Динамика+100» за 2019 год, прирост по отдельным пенсионным планам составлял почти 25%, что много. Если же рассмотреть более длительный отрезок времени – скажем, минувшие десять лет, то средняя доходность всех латвийских планов 3–го пенсионного уровня достигала 3,0–6,7% в год – таковы официальные данные Ассоциации финансовой отрасли.

По информации rus.lsm.lv, американский индекс S&P 500 в кризисном 2009 году упал более чем на 50% от пика 2007 года — и вернулся к этим докризисным максимумам через 4 года, в начале 2013–го (и к 2020 году вырос еще в два раза). Европейский индекс STOXX 600, отражающий стоимость 600 крупнейших компаний, после кризиса отыгрывал потери на два года дольше — к весне 2015–го.

Как мы видим, данные среднего прироста за десятилетие впитали в себя периоды кризисов, когда рынки были, мягко говоря, менее активны, что вынуждало участников планов сталкиваться с убытками в годовом сечении. При этом пенсия – один из самых стабильных видов долгосрочных накоплений, для которых характерна способность обеспечивать положительную прибыльность, как бы поглощая краткосрочные убытки.

Несмотря на тревожность момента сегодня, в долгосрочной перспективе опасаться нечего: рынки, уж таково их свойство, через какое–то время вновь покажут рост.

Вдумайтесь: если даже после, казалось бы, сокрушительного кризиса 2009 года, который часто сравнивали с Великой депрессией, рынки ценных бумаг Америки и Европы восстановились уже через 4–6 лет, то 7 лет — тот срок, когда восстановление от падений выглядит более чем вероятным, а 10 лет — практически гарантированным.

Поэтому, несмотря на все штормы и катаклизмы, отдача глобальных рынков ценных бумаг в долгосрочной перспективе выше, чем в случае вложений, к примеру, на банковский депозит. Именно потому, что средства пенсионных планов вкладываются профессиональными управляющими в акции и облигации, пенсионные накопления в долгосрочной перспективе могут пережить и не столь доходные годы, принося прибыль. Такова суть частных пенсионных накоплений во всем мире – регулярные взносы на длительном отрезке времени дают возможность уменьшить влияние колебания рынков и увеличить накопление к моменту выхода на пенсию.

Короче говоря, если ваш пенсионный план соответствует вашему возрасту, в момент спада не стоит менять свой пенсионный план (на более консервативный, например, если вам до пенсии еще лет 7 и больше) и тем более бегать от одного управляющего к другому. Нужно просто подождать, и все наладится. Если до пенсии осталось более 7 лет, лучше копить в активном плане, если меньше — пора переходить в консервативный.

СПРАВКА для тех, кто не в теме. 3–й пенсионный уровень – дело сугубо добровольное, но это возможность сегодня позаботиться о своих доходах в старости и каждый год получать весомые денежные пряники в виде возврата подоходного налога с населения в размере 20% от своих взносов, то есть от их пятой части. О выгодах, которые дает З–й пенсионный уровень, о возможности получения накопленного капитала с 55–летнего возраста можно узнать здесь:

P. S. Уже теперь появились первые ласточки восстановления ситуации: на фоне беспрецедентных мер по недопущению кризиса ликвидности и долгожданной координации на нефтяном рынке американские акции закрыли минувшую неделю на исключительно положительной ноте. Три из четырех рабочих дней минувшей недели рынок открывался с мощным гэпом вверх, к вечеру четверга (в пятницу торгов не было) прибавив более 12% к уровням закрытия прошлой недели. Такие данные приводит www.finversia.ru от 13 апреля этого года.

Вопрос изучала Людмила ВЕВЕРЕ