Не 225 миллионов, а больше: airBaltic необходимо дополнительное финансирование

Комментируя сроки, в которые компании необходимо привлечь промежуточное финансирование, Болевицс отметил, что его объем — 225 млн евро или больше — сейчас является предметом переговоров. При успешном их завершении airBaltic может получить и более крупную сумму.

По его словам, существенным вопросом является размер первого платежа, или транша. Он должен быть достаточным для достижения целей разработанной airBaltic стратегии преобразований.

При этом дата следующего собрания держателей облигаций пока неизвестна, однако предварительно его планируется созвать до 4 сентября.

Болевицс положительно оценил решение Сейма поддержать закон о мерах финансовой стабилизации airBaltic, назвав его позитивным сигналом, который должен помочь компании пройти период преобразований.

В четверг, 20 августа, Сейм в окончательном чтении принял закон, предусматривающий возможное участие государства в финансовой стабилизации airBaltic. В частности, государство сможет приобрести облигации промежуточного финансирования авиакомпании на сумму до 30 млн евро, а также капитализировать уже имеющиеся у государства облигации на 50 млн евро.

Закон дает правительству полномочия принять решение об участии государства в покупке новых облигаций airBaltic на сумму до 30 млн евро одновременно с частными инвесторами и на тех же условиях.

Также предусмотрена капитализация требований, вытекающих из государственного займа и принадлежащих государству облигаций. Это означает, что облигации на 50 млн евро и оставшуюся часть займа в размере более 18 млн евро можно будет конвертировать в доли капитала airBaltic.

Кроме того, срок погашения государственного займа в размере 30 млн евро предполагается продлить с конца августа до конца этого года. К 24 июля airBaltic погасила основную сумму займа и предусмотренные договором проценты на общую сумму 12,9 млн евро.

На этой неделе держатели облигаций airBaltic поддержали капитализацию двух ближайших процентных платежей и ряд других мер, предоставляющих авиакомпании дополнительную гибкость при реализации пересмотренного бизнес-плана.

В частности, процентные платежи, которые должны были быть произведены 14 августа и 14 ноября, будут прибавлены к основной сумме облигаций вместо выплаты деньгами. Также airBaltic временно освободили от требований по минимальной ликвидности до ноября 2026 года.

В то же время вопрос о планируемом привлечении 225 млн евро промежуточного финансирования на собрании держателей облигаций 17 августа не рассматривался, поскольку не был включен в повестку дня.

Как сообщалось ранее, совет airBaltic утвердил бизнес-план, предусматривающий привлечение 225 млн евро временного финансирования, в том числе для улучшения ликвидности компании, с использованием существующего обеспечения по приоритетным облигациям 2029 года.

В долгосрочной перспективе предполагается рекапитализация компании за счет нового займа в размере до 225 млн евро и привлечения 100 млн евро нового собственного капитала. Часть существующих облигаций 2029 года планируется конвертировать в доли капитала компании, а оставшуюся часть заменить новым, меньшим долгом — до 125 млн евро.

Бизнес-план также предусматривает, что к концу 2026 года airBaltic будет эксплуатировать 36 самолетов Airbus A220-300 вместо нынешних 54. В дальнейшем флот планируется постепенно увеличить примерно до 40 самолетов к 2031 году.

Оборот концерна airBaltic в прошлом году вырос на 4,2% по сравнению с 2024 годом и составил 779,344 млн евро. Убытки составили 44,337 млн евро — в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В 2025 году авиакомпания перевезла 5,2 млн пассажиров, что на 1% больше, чем годом ранее.

Прошлым летом акционером airBaltic стала немецкая авиакомпания Lufthansa. Сейчас Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций airBaltic, Lufthansa — 10%, компании Aircraft Leasing 1 датского предпринимателя Ларса Туэсена — 1,62%, остальным акционерам — 0,01%. Уставный капитал компании составляет 41,819 млн евро.

Учитывая финансовые результаты 2025 года и ситуацию на рынке, airBaltic приостановила подготовку возможного первичного публичного размещения акций (IPO) и сейчас не рассматривает его в качестве потенциального источника капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете авиакомпании.