Civinity ir izlaidusi lielāko obligāciju emisiju grupas vēsturē: piesaistīti 13,54 miljoni eiro

Kopumā emisijā piedalījās 613 investori no Lietuvas, Latvijas un Igaunijas. Visaktīvākie bija privātie investori – to skaits bija 604, un viņu ieguldījumi sasniedza 6,84 miljonus eiro jeb 50,5% no kopējās piesaistītās summas. Institucionālie investori ieguldīja 6,71 miljonus eiro jeb 49,5% no emisijas.

Kā norāda Civinity valdes priekšsēdētājs Deividas Jacka, emisijas rezultāts grupai ir svarīgs ne tikai rekordlielā apjoma, bet arī investoru sastāva dēļ.

„Šo obligāciju emisiju vērtējam kā veiksmīgu. Piesaistītā summa ir lielākā mūsu vēsturē, taču vēl svarīgāk ir tas, ka emisija guva ļoti plašu privāto investoru atsaucību. Tas liecina, ka Civinity izaugsmes stāsts ir saprotams investoriem, un mūsu plāni paplašināties, veicot iegādes, tiek vērtēti kā reāla, nevis deklaratīva stratēģija. Drīzumā plānojam paziņot, kādas iegādes finansēsim ar šīs obligāciju emisijas līdzekļiem,” saka D. Jacka.

Izplatīšana notika no 27. maija līdz 10. jūnijam. Uzņēmums norāda, ka plāno turpināt obligāciju izplatīšanas programmu, un piesaistītie līdzekļi galvenokārt tiks izmantoti grupas attīstībai un iegāžu finansēšanai ārvalstu tirgos.

Viena no spilgtākajām šīs izplatīšanas iezīmēm ir mazo investoru aktivitāte. Viena privātā investora vidējā ieguldījuma summa sasniedza aptuveni 11,3 tūkstošus eiro, un vienā izplatīšanas dienā fiziskās personas Civinity obligācijās ieguldīja aptuveni 2 miljonus eiro. Pēc uzņēmuma teiktā, tas liecina, ka Baltijas valstīs veidojas aktīvāka individuālo investoru bāze, kas vairs nemeklē tikai noguldījumus vai fondus, bet arī tiešus fiksētas peļņas ieguldījumus reģiona uzņēmumos.

„Kapitāla tirgus mums nav vienreizējs finansējuma avots. Mēs redzam, ka arvien vairāk privāto investoru vēlas tieši piedalīties uzņēmumu izaugsmes stāstos, it īpaši, ja tie ir pietiekami skaidri: stabili atkārtojami ienākumi, izaugsme, veicot uzņēmumu pārņemšanu, starptautiska paplašināšanās un saprotams biznesa modelis. Mums tas ir ilgtermiņa attiecību sākums ar investoriem, nevis tikai šīs emisijas rezultāts,” norāda D. Jacka.

Pēc valstīm visvairāk līdzekļu ieguldīts no Lietuvas – 6,64 miljoni eiro jeb 49% no kopējās piesaistītās summas. Latvijas investori ieguldīja 4,53 miljonus eiro jeb 33%, Igaunijas – 2,37 miljonus eiro jeb 18%. Pēc uzņēmuma novērtējuma, īpaši nozīmīga ir Igaunijas investoru aktivitāte: privātie investori no Igaunijas ieguldīja 1,78 miljonus eiro – gandrīz pusi no Lietuvas privāto investoru ieguldījuma summas, lai gan Civinity pašlaik Igaunijā vēl neveic darbību.

Institucionālo investoru segmentā visaktīvākie bija Latvijas investori – to investīcijas veidoja 3,44 miljonus eiro, jeb aptuveni pusi no visām institucionālajām investīcijām. Lietuvas institucionālie investori ieguldīja 2,91 miljonu eiro, Igaunijas – 0,59 miljonus eiro.

„Latvijas un Igaunijas investoru aktivitāte mums ir ļoti svarīgs signāls. Civinity jau sen vairs nav tikai Lietuvas uzņēmums – mēs darbojamies vairākās tirgos, mēs redzam attīstību plašākā Eiropas telpā, un investori sāk uz mums skatīties kā uz Baltijas reģiona, nevis tikai vietējo stāstu. Tas ir īpaši svarīgi, runājot par turpmāko obligāciju programmu,” saka D. Jacka.

Pēc viņa teiktā, institucionālo investoru līdzdalība šajā periodā bija pieticīgāka nekā parasti, taču to ietekmēja arī plašāks tirgus konteksts – daļa vietējo institucionālo investoru šobrīd vairāk uzmanības velta likviditātes pārvaldībai, tostarp saistībā ar izmaiņām pensiju uzkrājumu sistēmā.

„Tas nebija vieglākais brīdis tirgū. Mēs redzējām, ka daļa institucionālo investoru bija piesardzīgāki, taču privāto investoru aktivitāte šo piesardzību būtībā kompensēja. Šāda struktūra mums ir vērtīga, jo tā liecina par plašāku uzticību grupai un mazāku atkarību no viena investoru segmenta,” komentē D. Jacka.

Civinity pēdējos gados aktīvi attīsta ēku apsaimniekošanas, inženiertehniskos, renovācijas, mobilitātes un digitālo pakalpojumu virzienus. 2025. gadā grupas ieņēmumi pirmo reizi pārsniedza 100 miljonu eiro robežu un sasniedza 100,4 miljonus eiro, EBITDA sasniedza 8,3 miljonus eiro. Grupa ir paziņojusi par paplašināšanos ārpus Baltijas valstu robežām, tostarp par liftu inženierijas uzņēmumu iegādi Horvātijā un Slovēnijā.

„Mūsu izaugsmes plāns balstās ne tikai uz organisku izaugsmi. Mēs redzam konsolidācijas iespējas ēku apsaimniekošanas, inženiertehnisko un pilsētas pakalpojumu jomās, kurām nepieciešams elastīgs un prognozējams finansējums. Šī emisija stiprina mūsu iespējas rīkoties ātri, kad tirgū parādās pievilcīgi iegādes mērķi,” saka D. Jacka.

Obligāciju izplatīšanu organizēja Luminor Bank AS Lietuvas filiāle, bet papildu izplatītāji Latvijā un Igaunijā bija Redgate Capital un Evernord. Emisijas juridiskais konsultants ir advokātu birojs TEGOS.