Михаил Груздов родился в 1953 году в Валмиере. Учился на режиссерском факультете Вахтанговского театрального училища, в начале девяностых работал директором петербургского театра-студии «Перекрестки», был также главным режиссером этого театра и преподавал актерское мастерство и режиссуру в Санкт-Петербургском театральном училище.
В 1993 году вернулся на родину и начал ставить спектакли в латвийских театрах. С 2001 года он являлся доцентом Латвийской академии культуры, педагогом актерского мастерства, а также магистром педагогической режиссуры.
Груздов ставил спектакли практически во всех латвийских театрах - в Новом Рижском, Национальном, Лиепайском, Валмиерском и Рижском русском им. Михаила Чехова. Кстати, русская публика может его помнить по спектаклям в Рижском русском театре – «Хорошая кровь» Инги Абеле (2011) и «Все о женщинах» по пьесе хорватского писателя Миро Гаврана (2013).
Неоднократно удостаивался номинаций и наград «Ночи лицедеев» за свои спектакли. В 2008 году награжден орденом Трех звезд.
«Его работы привлекали внимание качественным содержанием, поиском духовности, а сам режиссер - требованием максимального личного присутствия актеров, человеческой открытости и преданности, - говорится в официальном сообщении театра Дайлес. - Михаил Груздов навсегда останется уважаемым и любимым режиссером актеров и театральных деятелей. Соболезнуем семье Михаила Груздова, поклонникам таланта и всей театральной семье. Светлого пути в вечность!».
Его последним спектаклем стал «Песочные человечки», поставленный в Дайлес 25 января 2019 года, после этого режиссер продолжил бороться с тяжелой болезнью, но при этом еще преподавал студентам актерское мастерство.